今日早盤，A股小幅上揚。盤面上，AI醫療概念、教育培訓、電信服務、東數西算等板塊漲幅居前，影視院線、黃金、煤炭、家用電器等板塊跌幅居前。

總體上看，科技成長股表現較好，北證50指數盤中一度漲逾2%，科創50也漲超1%。大盤藍籌股稍有調整，上證50微幅飄綠。上漲個股遠多于下跌個股，成交呈放大趨勢。

“東數西算”工程三周年

人工智能概念是近期A股最熱板塊，熱度持續向上下游產業傳導。上游數據產業再度領漲，東數西算板塊開盤直接高開創歷史新高。

板塊內個股掀漲停潮，海蘭信、弘信電子、宏景科技等多股開盤20%一字漲停，科華數據、數據港等逾30股強勢漲停或漲超10%。

數據中心、國資云、算力租賃、大數據等相關板塊也紛紛創出歷史新高，利通電子、云賽智聯、東華軟件、德生科技等批量漲停。

今日，是“東數西算”工程正式啟動三周年。2022年2月17日，國家發展改革委、中央網信辦、工業和信息化部、國家能源局聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州等八地啟動建設國家算力樞紐節點，并規劃了10個國家數據中心集群。

3年來，我國“東數西算”工程取得舉世矚目的成就。工信部數據顯示，截至2024年三季末，我國算力總規模達246EFLOPS（指每秒進行百億億次浮點運算的能力），算力應用項目超過1.3萬個，在用算力中心機架總規模超過830萬標準機架，算力總規模居世界前列。

同時，我國58.3％的算力中心已連接到國家骨干網，國家算力樞紐節點已全面實現20毫秒時延保障能力，全國65％的省市可以在5毫秒內接入一個算力數據集群。

而隨著人工智能的快速發展，我國算力需求快速增長。IDC數據顯示，2024年，中國智能算力規模達725.3百億億次/秒（EFLOPS），同比增長74.1%，增幅是同期通用算力增幅（20.6%）的3倍以上；市場規模為190億美元，同比增長86.9%。

IDC預計，未來兩年，中國智能算力仍將保持高速增長。2025年，中國智能算力規模將達到1037.3EFLOPS，較2024年增長43%；2026年，中國智能算力規模將達到1460.3EFLOPS，為2024年的兩倍。2025年，中國人工智能算力市場規模將達到259億美元，較2024年增長36.2%；2026年市場規模將達到337億美元，為2024年的1.77倍。

長城證券認為，AI應用加速落地，持續看好算力基礎設施投資機會。一方面，垂類應用的落地需要基礎模型能力的積累和升級，離不開云側算力基礎設施支撐；另一方面，端側應用的推理性能優化同樣離不開云側工具支持。隨著多模態數據的不斷融合，以及行業AI應用的加速拓展，算網基礎設施需求有望持續提升。

AI賦能教育培訓

人工智能下游應用端，除了AI醫療概念繼續領漲外，教育培訓概念也異軍突起，早間板塊指數高開高走，盤中一度放量大近7%，創年內新高，開盤僅1小時成交就接近前一交易日全天成交。

全通教育直線拉升20%漲停，豆神教育、國新文化、傳智教育等也強勢漲停或漲超10%。

隨著大模型的不斷成熟，AI在教育領域的滲透加速，優質教育AI產品迎來了爆發期。人工智能可以通過分析學生的學習數據，如學習進度、能力、興趣等，動態調整學習計劃與內容推薦，提供個性化的學習路徑。這種“因材施教”的方法可以顯著提高學生的學習效率。

近日，多國宣布在教育領域大范圍引入人工智能。英國政府將出臺“人工智能機遇行動計劃”（AI opportunities action plan），作為該計劃的一部分，英國政府將向16家教育科技公司撥款“開發人工智能工具用于教學，幫助教師進行論文反饋和評分，以推動教育水平的提高”。

美國部分州的學校正在課堂上測試人工智能工具。摩洛哥的媒體也公布，摩洛哥的大學將成為非洲首個在整個機構內部引入人工智能系統的大學。

近期Deepseek-R1模型的火爆以及其強推理能力、低部署成本優勢，國內好未來、網易有道、云學堂、中公教育、猿輔導、編程貓、讀書郎等一眾教育機構密集宣布接入DeepSeek賦能自身產品。

根據艾瑞咨詢和騰訊研究院數據，國內AI+教育B端與C端市場預計到2027年分別將達477億元與282億元，而AI+陪伴市場在3年—5年內有望達千億級別。

中信證券表示，Deepseek在準確度、推理能力和訓練成本上的優勢有望推動教育+AI大范圍應用推廣，而在相關領域應用場景的理解與數據積累以及產品化能力水平或將成為新的商業化競爭優勢。看好目前在Deepseek催化下，教育+AI在教育硬件、軟件訂閱、智慧校園三個賽道上的商業化落地，同時看好其對于傳統教培領域的效率提升。

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