因會計師事務所對2023年報出具非標意見，貴州百靈(002424)被正式實施“其他風險警示”，股票簡稱變更為“ST百靈”，日漲跌幅限制為5%。5月6日，貴州百靈股票復牌后，收盤151萬手封板跌停。

　　據公告，天健會計師事務所認為貴州百靈在市場開拓及促銷費用等的計提方面存在時間滯后、確認不完整等情況。貴州百靈未能采取有效措施確保披露的銷售費用的真實性、準確性與完整性。

　　天健會計師事務所指出，該事項表明，貴州百靈與銷售費用相關的內部控制存在重大缺陷，與之相關的財務報告內部控制失效。

　　筆者梳理多份歷史公告后發現，貴州百靈是交易所問詢的“常客”。2014年至2022年，貴州百靈的年報連續9年收到深交所的問詢函，其中應收賬款、現金流、借款等財務問題被多次提及。

　　年報被出具非標意見

　　4月30日，貴州百靈發布公司股票交易將被實施其他風險的公告顯示，公司被天健會計師事務所出具了2023年度否定意見的《內部控制審計報告》。貴州百靈股票停牌一天后，于5月6日被實施“其他風險警示”，證券簡稱變更為“ST百靈”。

　　據會計師事務所出具的非標意見涉及事項專項說明，貴州百靈與市場開發及推廣服務費等相關的內部控制存在計提不及時、不完整等重大缺陷。

　　從涉及具體事項來看，截至2023年末，貴州百靈用于生產某種苗藥產品主要原材料賬面余額 2.16 億元，跌價準備 0.56 億元，賬面價值 1.60 億元。

　　由于該某種苗藥產品是醫院試劑，只能在部分醫院使用，2023年度實際銷量及增長率與貴州百靈的預計銷量及增長率相差較大，實際耗用量遠低于預計耗用量。

　　同時，該原材料庫齡較長、市場上無可比產品參考。天健會計師事務所表示，無法就該原材料的可變現凈值獲取充分、適當的審計證據。

　　值得注意的是，根據已披露的年報，2023年度，貴州百靈的業績突然遭遇“變臉”，實現凈利潤虧損4.145億元。這是貴州百靈連續盈利十年后，首次出現凈利潤虧損。

　　筆者發現，去年貴州百靈業績變臉是發生在第四季度，而前三個季度尚實現凈利潤1.343億元。也就是說，光是第四季度就虧損5.488億元。

　　對于第四季度虧損的原因，可追溯到銷售費用異常上漲的問題。2023年財報顯示，前三個季度，貴州百靈的銷售費用為11.23億元，到年末的銷售費用達到23.11億元。由此計算，第四季度的銷售費用高達11.88億元，超越前三個季度的總和。

　　2024年一季度，貴州百靈的銷售費用為6.617億元，同比增長67.35%，為公司近些年來一季報的最高水平。

　　此前或早有預警

　　早在2023年12月22日，貴州百靈就收到貴州證監局出具的《行政監管措施決定書》，被指出銷售費用存在不準確等問題。

　　貴州證監局在現場檢查中發現，貴州百靈存在以前年度銷售費用未及時入賬、實物贈品未及時入賬、實繳稅費列報錯誤、資產組商譽減值測試不規范、內部未實現損益抵消錯誤、收入確認跨期、壞賬準備計提不準確等問題。上述事項導致貴州百靈2021年、2022年報信息披露不準確。

　　貴州百靈未將銷售費用及時入賬的問題，在此前公告中早有顯現。2023年4月29日，貴州百靈對前期會計差錯事項進行更正，涉及2021年度的合并報表。

　　據貴州百靈的會計差錯更正公告，經公司管理層自查，公司控股子公司貴州百靈企業集團和仁堂藥業有限公司（下稱“和仁堂藥業”）存在以前年度未及時入賬的銷售費用約6504萬元，未及時入賬的實物贈品約1967萬元，實繳稅費約741萬元列報錯誤等會計差錯事項。

　　對于上述會計差錯事項，貴州百靈彼時表示，本年度公司采用追溯重述法進行了調整。而到了2023年第四季度，貴州百靈的銷售費用大幅上漲，業績突然遭遇“變臉”。

　　此外，天健會計師事務所還對貴州百靈2022年財報出具帶強調事項段的無保留意見，指出貴州百靈與和仁堂藥業少數股東存在兩大爭議：

　　一是貴州百靈與和仁堂藥業少數股東就和仁堂藥業持股比例存在爭議；二是和仁堂藥業少數股東及原管理人員等未嚴格執行貴州百靈及和仁堂藥業相關內控制度規定，存在以借款、費用報銷等方式從和仁堂藥業取得資金的情形，貴州百靈與相關人員就該資金占用等事項存在爭議。

　　多年為深交所問詢“常客”

　　經筆者梳理后發現，貴州百靈是深交所問詢的“常客”。2014年至2022年，貴州百靈的財報連續9年收到深交所的問詢函。就財務問題來看，應收賬款、借款等財務指標曾受到多次問詢。

　　近些年來，貴州百靈的應收賬款節節攀升，屢創歷史新高。2024年一季度，貴州百靈的應收賬款達到23.89億元，占總資產比例達到30.66%。2021年至2023年，其應收賬款分別為15.74億元、15.34億元和17.31億元。

　　由于應收賬款高企，據筆者統計，2017年至2022年，深交所連續6年在年報問詢函中直接提問應收賬款的相關問題，包括應收賬款余額持續增長、應收賬款周轉率下降、應收賬款結構等問題。

　　另外，貴州百靈的短期借款也硬氣深交所關注。2018年，其短期借款達到15.82億元，同比增長83.21%；2019年及2020年，短期借款分別為22.02億元和20.63億元。2021年至2023年，短期借款有所下滑，降至14億元左右。

　　筆者發現，盡管近三年的短期借款下降，但資產負債率并未相應減少。截至2024年一季末，貴州百靈的資產負債率達到55.17%，為近幾年來最高水平。在短期借款最高的2019年，貴州百靈資產負債率也僅是41.32%。

　　分拆資產負債表可發現，貴州百靈的應付賬款、其他應付款等負債迅速增長。截至2024年一季末，應付債款和其他應付款分別為8.54億元和11.78億元。

　　其他應付款增長幅度最大，2021年至2023年，其他應付款分別為1.46億元、2.48億元和8.61億元。據2023年財報，其他應付款主要構成是預提成本費用。

（責任編輯：黃金海 ）

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