周二，因零售銷售數(shù)據(jù)高于預期，美元指數(shù)一度升至104.51，但因市場權(quán)衡美聯(lián)儲降息的可能性，美元指數(shù)隨后回吐日內(nèi)全部漲幅，最終收跌0.01%，報104.24。基準的10年期美債收益率收報4.1630%，兩年期美債收益率收報4.4260%。美股道指收漲1.85%，創(chuàng)下收盤新高，標普500指數(shù)漲0.64%，納指漲0.2%。歐股主要股指全線下跌，德國DAX30指數(shù)收跌0.39%；英國富時100指數(shù)收跌0.22%；歐洲斯托克50指數(shù)收跌0.71%。

　　周三風險預警

　　14:00，英國公布6月CPI月率、6月零售物價指數(shù)月率，核心和服務通脹以及工資增長的進一步放緩可能為8月份的降息埋下伏筆，從而有可能導致英鎊走低；

　　17:00，歐元區(qū)公布6月CPI年率終值，市場預計錄得2.50%，前值為2.50%；

　　20:30，美國6月新屋開工年化月率(%)，美國6月新屋開工年化總數(shù)(萬戶)，美國6月營建許可月率初值(%)，美國6月營建許可年化總數(shù)初值(萬戶)

　　21:00，2024年FOMC票委、里奇蒙德聯(lián)儲主席巴爾金發(fā)表講話；

　　21:35，美聯(lián)儲理事沃勒就經(jīng)濟前景發(fā)表講話。

　　22:30，美國截至7月12日當周EIA原油庫存變動(萬桶)，美國截至7月12日當周EIA汽油庫存變動(萬桶)，美國截至7月12日當周EIA每周原油進口(萬桶)，美國截至7月12日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)

　　次日02:00美聯(lián)儲公布經(jīng)濟狀況褐皮書。

　　美聯(lián)儲主席鮑威爾和舊金山聯(lián)儲總裁戴利的發(fā)言都增強了市場對降息的預期。鮑威爾表示近期的通脹數(shù)據(jù)增強了政策制定者的信心，即物價壓力正處于持續(xù)回落的道路上。戴利也表示通脹正朝著美聯(lián)儲2%的目標靠攏。根據(jù)CME的“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)，市場預計美聯(lián)儲在9月將降息，并認為降息25個基點的概率為90.4%。

　　盡管美國6月零售銷售數(shù)據(jù)強于預期，但市場對美聯(lián)儲降息的共識沒有改變。美債收益率下跌至四個月低位，顯示市場預期美聯(lián)儲越來越接近降息。此外，美國可能陷入混亂和中東地緣局勢的擔憂也給金價提供了上漲動力。

　　中東地緣局勢的緊張局勢仍然存在，以色列遭到火箭彈、巡航導彈等襲擊，這也為黃金提供了一定的支撐。此外，對特朗普遭遇未遂刺殺事件的擔憂也增加了投資者對黃金的避險需求。

　　黃金價格的上漲也受到美元走弱的影響。隨著市場對降息預期的增強，美元下跌，這進一步推動了黃金價格的上漲。

　　在美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，6月零售銷售與上月持平，顯示出消費者的韌性，增強了第二季度經(jīng)濟增長前景。然而，經(jīng)濟學家指出，家庭正在消費降級，尋求更便宜的替代品，這可能是經(jīng)濟放緩的一個信號。

　　在政治方面，美國民眾對特朗普遭遇未遂刺殺事件的擔憂與日俱增，擔心國家正在失控。然而，民調(diào)顯示特朗普在登記選民中以微弱優(yōu)勢領(lǐng)先于拜登，這表明刺殺事件并未引發(fā)選民情緒的重大轉(zhuǎn)變。

　　周二黃金價格在美聯(lián)儲官員的發(fā)言鞏固了9月降息的預期后，投資者紛紛涌向避險黃金，金價周二上漲超40美元，創(chuàng)下紀錄新高。今日黃金關(guān)注下方1小時支撐區(qū)域，回調(diào)企穩(wěn)后做多。

　　近期中東地緣局勢的緊張和對特朗普遭遇未遂刺殺事件的擔憂也為黃金提供了支撐。投資者需要繼續(xù)關(guān)注美聯(lián)儲官員的發(fā)言和經(jīng)濟數(shù)據(jù)的變化，以獲取更多關(guān)于黃金市場走勢的線索。

　　亞洲大國經(jīng)濟的增長速度放緩，4-6月的增速為4.7%，為2023年第一季度以來的最慢增速。這主要是由于房地產(chǎn)長期低迷和就業(yè)不穩(wěn)定的影響，經(jīng)濟增速較上一季度的5.3%也有所放緩。這引發(fā)了市場對全球經(jīng)濟增長的擔憂。

　　國際貨幣基金組織(IMF)也表示，未來兩年全球經(jīng)濟將實現(xiàn)溫和增長，但增長道路上仍存在諸多風險。美聯(lián)儲主席鮑威爾的發(fā)言增強了市場對降息的預期，他表示今年第二季度的通脹數(shù)據(jù)提振了政策制定者的信心，即物價上漲的步伐正持續(xù)地朝著美聯(lián)儲的目標靠攏。市場將這一發(fā)言解讀為距離轉(zhuǎn)向降息可能為時不遠。

　　然而，美國6月零售銷售數(shù)據(jù)持平，顯示出消費者的韌性，提振了第二季度的經(jīng)濟增長前景，有助于緩解對經(jīng)濟急劇放緩的擔憂。家庭正在消費降級，尋求更便宜的替代品，這一點從主要零售商和制造商的財報中可以明顯看出。

　　雖然市場對美聯(lián)儲降息的預期增強，但一些分析師提醒不要過度看漲，預計美國一些宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的疲軟仍可能在短期內(nèi)間接打擊石油需求。

　　在政治方面，對特朗普遭遇未遂刺殺事件的擔憂情緒回升，加劇了對11月大選可能引發(fā)更多政治暴力的擔憂。一項民調(diào)顯示，特朗普在登記選民中以微弱優(yōu)勢領(lǐng)先于拜登，但80%的選民表示認同“國家正在失控”的說法。這可能對油價形成壓制。

　　此外，中東地緣局勢的擔憂情緒也給油價提供了一些支撐。然而，由于以色列總理內(nèi)塔尼亞胡對停火協(xié)議的臨時增加條件，停火協(xié)議的達成受到了阻礙。

　　油價周二收跌超過1%，為連續(xù)第三天下跌，收報于近三周低位，市場擔心亞洲大國經(jīng)濟放緩會抑制需求，不過對美聯(lián)儲最快可能在9月開始下調(diào)關(guān)鍵利率的共識日益增強，抑制了油價跌幅。今日原油關(guān)注上方1小時壓力區(qū)域，調(diào)整承壓后繼續(xù)嘗試做空原油，同時關(guān)注下方4小時支撐位表現(xiàn)。

　　同時本交易日關(guān)注美國6月營建許可年化總數(shù)初值、美國6月新屋開工年化總數(shù)、美國6月工業(yè)產(chǎn)出月率，留意地緣局勢相關(guān)消息、美聯(lián)儲官員講話和美國經(jīng)濟狀況褐皮書。此外，投資者還關(guān)注美國原油庫存數(shù)據(jù)的發(fā)布。預計上周美國原油庫存下降3.3萬桶。然而，API原油庫存數(shù)據(jù)顯示上周減少444.2萬桶，連續(xù)三周下降；而汽油庫存和精煉油庫存則出現(xiàn)意外增加。這可能對油價產(chǎn)生一定的影響。

　　文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，不作為投資決策依據(jù)，僅供參考！如有雷同純屬巧合。風險在于控制，救火不如防火，防患于未然。

（責任編輯：王治強 HF013）

   【風險提示】根據(jù)外匯管理相關(guān)規(guī)定，買賣外匯應在銀行等國家規(guī)定的交易場所進行。私自買賣外匯、變相買賣外匯、倒買倒賣外匯或者非法介紹買賣外匯數(shù)額較大的，由外匯管理機關(guān)依法予以行政處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

推薦閱讀：