6月28日，北京證監局官網發布了關于實施《北京轄區證券類私募基金管理人主體監管試點工作方案（試行）》（以下簡稱《方案》）的通報。

據了解，此次北京證監局選取了20家證券類私募基金管理人作為首批試點機構，選取標準為管理規模較大、涉及投資者較多的證券類私募機構。同時，《方案》前期已向試點機構充分征求意見并獲得認可，以及時掌握機構信息、暢通監管與市場溝通為目標。

據多家媒體報道，此次納入首批試點名單的私募，多為百億級別的證券私募機構，比如淡水泉、仁橋、九坤、卓識、樂瑞、明毅等。

圖片來源：北京證監局官網截圖

為建立監管與市場的有效溝通機制，提升監管部門對行業風險的識別能力，打通監管部門引導、服務行業機構的路徑，北京證監局借鑒持牌機構主體監管工作有益經驗，啟動北京轄區主體監管工作試點。

《方案》稱，當前，北京轄區私募基金管理人數量龐大、類型多樣、情況復雜，針對性采取適合的監管方式，可能是較為合理的監管工作方向。

主體監管模式可簡要概括為：結合監管資源承載能力，監管機構選擇少數管理規模大的重要性民營證券類私募基金管理人，參照持牌機構有益經驗，通過約談調研、數據收集和分析、強化內外部協作等手段，實現更全面的監管和服務。

主體監管工作主要包含幾方面內容，涉及建立信息報送制度，還有強化監管激勵。

在建立信息報送制度方面，按照要求，試點內私募基金管理人應及時履行人員變更報送工作，以及管理人及基金情況報送工作，定期向北京證監局指定郵箱報送《管理人檔案表》《基金產品情況表》；公司及主要股東、關聯方發生負面輿情、重大訴訟或涉眾投訴、重大控制權變動等情形，公司應及時向北京證監局指定郵箱提交書面報告或《重大事項報告書》。

在強化監管激勵方面，北京證監局可能視情況開展約談或檢查工作。根據現場檢查和非現場監管情況，北京證監局將視情況向基金業協會通報主體監管對象相關的正面、負面信息，如建議加快辦理管理人登記或產品備案、納入分類整治列異名單、暫停產品備案等，通過雙向激勵起到積極引導規范展業的作用。

北京地區頭部私募基本被納入

據券商中國報道，“北京地區百億級別的私募基金，多數已被納入了首批名單。”北京地區一位私募行業資深人士表示，名單包括淡水泉、九坤、明毅等多家百億級別私募，注冊地在北京，涵蓋了股票多頭、量化、債券類等主要投資策略。

上述人士表示，今年2月以來，這些百億級私募機構，特別是量化投資機構，加大了和監管層的日常溝通力度。“名單里面的多家機構已經設立合規專崗，特別設在北京地區，以對接監管層，密切配合監管要求，做到隨叫隨到。”

據了解，個別私募機構的品牌部門，由于業務隔離制度要求，對此并不知情。但是隨著私募新規即將落地，北京地區私募主體監管試點推行，相關培訓也在如火如荼進行之中，并且在這個過渡期，問題私募的風險暴露頻頻，行業出清步伐明顯加快。

多位業內人士預計，北京轄區試點方案之后，不排除上海、廣州等地區也將進一步開展試點，而且各地的頭部私募都有可能進入試點監管范圍之內。實際上，對于試點納入的私募機構來說，監管一線指導和要求，可強化培養機構合規意識，有望為行業樹立規范樣本。

行業優勝劣汰有所加速

從數據來看，今年私募行業優勝劣汰明顯加速。

中國證券投資基金業協會數據顯示，截至6月27日，已累計注銷私募基金管理人22602家。其中，2023年全年注銷2537家，成為近年來的高峰。今年以來已注銷896家，其中主動注銷、協會注銷和依公告注銷的私募分別為254家、519家和10家，并且新增“12個月無在管注銷”，該類私募達到113家。

據報道，“現在只要是合規方面有瑕疵的私募，在投資人和渠道方面的公信度會大幅下降，因此監管層頻頻‘亮劍’不僅有助于優化行業生態，還會加強私募的自律意識。”某量化私募人士坦言。

相關人士稱，在行業邁向高質量發展的過程中，私募應從三個方面做好自律：一是守住合規底線，不僅對外要緊跟最新監管政策，對內還要嚴格約束員工行為，做好內控；二是以投資人利益為先，投資、發行行為避免“唯規模論”，為客戶提供全面、及時的服務；三是持續提升專業水平，擴展自身能力圈，不斷進化。

 

 

本文綜合自北京證監局、中國基金報、上海證券報、券商中國

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