“東數西算”的建設進度基本代表了國內算力的建設進度。
新質生產力“重要引擎”
近期，人工智能話題不斷。馬斯克在某社交媒體上再發表“瘋狂”預測，他寫道：“明年人工智能可能會比任何人類個體都聰明，到2029年，人工智能可能比所有人類加起來還要聰明。”這段評論發表在未來學家Ray Kurzweil的一個視頻節目后。Kurzweil預測，人工智能將在2029年“實現人類水平的智能”。
今年《政府工作報告》提出，深化大數據、人工智能等研發應用，開展“人工智能+”行動，打造具有國際競爭力的數字產業集群。如何加快“人工智能+”發展、賦能產業升級，成為各界熱議的話題。
3月13日，國務院總理李強在北京調研，講話明確指出：“人工智能是發展新質生產力的重要引擎。要加強前瞻布局，加快提升算力水平，推進算法突破和數據開發使用，大力開展‘人工智能+’行動，更好賦能千行百業”。
這是首次明確定調人工智能是發展新質生產力的“重要引擎”。由于新質生產力已經是我國當前經濟高質量發展的引擎，那就意味著人工智能是我國當前經濟發展引擎中的引擎，所以今年兩會重點突出要開展“人工智能+”行動。
同時，本次講話還強調了如何開展“人工智能+”行動，一方面就是前瞻布局算力，另一方面就是推進算法突破和數據開發。算力是底座，需要前瞻部署；大模型算法和數據是兩翼，缺一不可。
國產算力賽道空間巨大
按照全國一體化算力網絡國家樞紐節點暨“東數西算”工程建設要求，“東數西算”工程有8個全國性算力樞紐、10大數據中心集群，慶陽是其中一個數據中心集群。目前，慶陽數據中心集群已建成由西安直達北京、上海、廣州、成都等重點城市的網絡鏈路。
隨著中國電信東數西算國家樞紐慶陽算力中心1000臺GPU服務器穩定運行，全國一體化算力網絡甘肅樞紐節點慶陽數據中心集群——1.5萬架機柜上架運行，算力規模突破5000P，達到5300P，智能算力消納達到100%。這意味著該樞紐的運算能力大幅提高。
以科研場景為例：天文學家在20萬顆天體的星空圖中要定位某種特征星體，算力不足之下，耗時可能超100天，如有100P算力，所需時間僅100秒。
“東數西算”是目前國家牽頭部署算力底座的核心工程，按照規劃每年新增算力要占到國家新增算力的60%以上，所以東數西算的建設進度基本代表了國內算力的建設進度?！皷|數西算”工程每年能帶動投資約4000億元。
根據工信部統計數據，2024—2025年我國算力規模規劃增長將超100EFLOPS ，對應AI算力芯片市場規模超2600億元，其中智能算力將成為主要增量部分，賽道空間巨大。
市場需求大+國產替代推動算力公司業績釋放
國產算力來看，“新突破”不斷出現。科大訊飛創始人劉慶峰曾表示，華為的GPU能力已經可以對標英偉達A100。3月12日，景嘉微表示景宏系列高性能智算模塊及整機產品研發成功，主要面向AI訓練、AI推理科學計算等應用領域。另外，2023年四季度，英偉達來自中國區的收入占比已經下降到個位數。在技術上和市場上來看，國產算力加速推進。
中泰證券認為，2024年將是國產算力芯片業績釋放元年，市場需求大+國產替代產品導入將推動國內公司業績快速釋放，持續看好國產算力0—1突破帶動產業鏈歷史機遇。
根據已公布的2023年業績報告來看，網宿科技、萬馬科技、直真科技、科華數據、中際旭創等7股業績增長，新致軟件、光環新網、證通電子扭虧。
中際旭創2023年凈利潤預計21.81億元，同比增長78.19%；受益于800G等高端產品出貨比重的顯著增加及產品設計的不斷優化，公司產品收入、毛利率、凈利潤率進一步得到穩步提升。
網宿科技預計實現凈利潤5.2億元至6.3億元，預計同比增長172.83%至230.55%，公司聚焦CDN及邊緣計算、云安全兩大核心業務，深化高質量發展。近日，公司與立昂技術簽訂戰略合作協議，共建智能算力云節點。
16股成交額環比大增
證券時報·數據寶統計，“東數西算”(算力)指數2月以來持續走強，50只成份股平均滾動市盈率80.05倍，處于歷史分位點的78.6%。成份股銘普光磁、光迅科技、軟通動力、英維克等7股漲幅超50%，其中銘普光磁漲幅達95.42%。
本月以來，融資資金凈買入中科曙光、浪潮信息、光迅科技超5億元，其中中科曙光凈買入金額為9.29億元，浪潮信息為5.51億元，光迅科技為5.23億元。北上資金凈買入中際旭創、新易盛、寒武紀-U、浪潮信息、軟通動力、中科曙光均超億元。
生成式AI潛力提升成為市場共識，有望帶動算力板塊新一輪行情。3月以來，“東數西算”板塊成交額持續上升，日均成交額11.67億元，環比增長近60%，交投活躍。中科曙光、浪潮信息、中際旭創日均成交額分別為80.84億元、63.42億元、59.49億元，環比分別增張113.3%、90.83%、10.3%。此外，光迅科技、紫光股份、佳力圖、科華數據等7股日均成交額環比均超100%。
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